國家國有資產管理局關于公開發(fā)行股票公司國有資產折股等問題的復函

國資企函字（1993）94號

中國證券監(jiān)督管理委員會：

你會《關于公開發(fā)行股票公司國有資產折股等問題的函》（證監(jiān)函字〔１９９３〕４６號）收悉。應你會要求，現函復如下。

一、國有企業(yè)整體改組為公眾股份有限公司的，須先進行資產評估并經過確認。在募集新股之前，應以調整過的企業(yè)帳面凈資產值折為原國有股東的股本。如果不全部折股，所余部分凈資產應計入資本公積金，不得以任何形式將資本（凈資產）轉為負債。

折股比率（股本／凈資產）和折股倍數（凈資產／股本）是否恰當，須與預計的募股發(fā)行方案和發(fā)行價格一并審查。即新股發(fā)行溢價倍率（股票發(fā)行價格／股票面值）應不低于折股倍數，否則原國有股東的帳面凈資產值得不到完整體現。 ……